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阿峰·览宏观
①本周国常会：通过《防范和处置非法集资条例（草案）》和《医疗器械监督管理条例（修订草案）》。②国家能源局：年将积极推进东北、华北、西南、西北等“百亿方”级储气库群建设。③生态环境部专家：碳中和目标规划时间表已敲定。④商务部：全面促进消费，坚决稳住外贸外资基本盘。⑤央行参事室：适应能源资源转型发展需要，加大对新能源产业的金融支持。⑥上海经信委：各发电企业要提前启动年度煤炭保供工作。⑦国家铁路局：“十四五”期间推动时速公里级高速铁路关键技术等重大科技研发。⑧富时罗素从1月7日起将中芯国际和海康威视从富时中国A50指数和富时中国50指数中剔除。⑨央行近两日通过逆回购累计净投放亿元，还在时隔三个月后重启14天期逆回购，释放了确保跨年资金面稳定的*策意图。⑩北向资金22日净卖出35.86亿元。隆基股份获净买入9.26亿元，恒瑞医药、爱尔眼科分获净买入5.4亿、4.07亿元。?反食品浪费法草案提请十三届全国人大常委会第二十四次会议审议。?国务院常务会议，决定延续普惠小微企业贷款延期还本付息*策和信用贷款支持计划。?国务院白皮书指出，到年，基本建成交通强国。推进“互联网+”交通发展，充分运用5G通信、大数据、人工智能等新兴技术，交通运输基础设施和装备领域智能化不断取得突破。?证监会召开专题会议指出，促进居民储蓄向投资转化，大力发展权益类公募基金；科学合理保持IPO、再融资常态化；把IPO入口关，完善股东信息披露监管。?中基协：截至11月底公募基金资产净值合计18.75万亿元。?消息人士称，苹果公司正在研究“LFP”磷酸铁锂电池。苹果电动汽车可能包括自有电池技术。
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阿峰·挖题材
三星SDI望明年量产镍含量91%电池、高镍化进程将加速提升据韩媒ETNews最新报道，继LG化学之后，动力电池“韩国帮”另一巨头三星SDI计划开始向全球电动汽车制造商供应镍含量达91%的圆柱形电池。报道援引业内人士称，三星SDI已计划在年大规模生产镍含量为88%的电动汽车电池。随后，该公司将逐步将镍含量提高到90%，并继续瞄准全球电动汽车电池市场。三星SDI近日开始向一家海外大型电动工具制造商供应圆柱形电池，最受瞩目的是，该电池正极采用“镍、钴、铝”材料（即NCA电池），其中镍含量为90%。点评：目前，高镍化已成为全球主流的高能量动力电池技术路线，是持续提升整车续航里程的关键技术方向，目前包括LG化学、SKI、三星SDI等锂电巨头正全面推进高镍电池的研发。机构认为，特斯拉将成为行业风向标，引领正极材料高镍化进程，未来十年镍将是最有前途的电池金属。电池用镍增量成为主力，预计年电池用镍占比预计由3%大幅提升至37%。相关个股：青岛中程（）在印尼苏拉威西省持有Madani镍矿约公顷，持有的BMU镍矿约公顷。对应的镍铁冶炼项目预计年投产。兴业矿业（）子公司唐河时代矿业拥有镍矿资源，预估铜镍矿石量为.9万吨，其中镍金属量为32.8万吨。苹果汽车电池技术迎来新突破、磷酸铁锂进入“高光时刻”据媒体报道，苹果正在推进自动驾驶技术的研发，并有望在几年之内面向普通消费者推出一款车型。这款车型可能会搭载苹果自家突破性的电池技术。这一电池技术正是苹果“造车”策略的核心，它有望“极大的”降低电池成本，同时增加车辆续航。该报道称，苹果计划采用一种独特的单体（monocell）电池设计，让所有电芯直接融合到一起，从而消除传统电池组各个电芯之间存在的空间浪费，实现更大的续航。材料上考虑使用磷酸铁锂（LFP），这样电池不易过热，比其他的锂电池更安全。点评：业内人士认为，目前磷酸铁锂电池的安全性和低成本，以及行业和市场对电动车高续航更理性的认识，都推动了磷酸铁锂电池新一波的市场渗透。目前包括特斯拉，比亚迪、上汽等众多车厂都已开始使用铁锂电池，铁锂电池占比迅速提升。数据显示，今年1-11月磷酸铁锂电池在动力电池装机量占比已达35%，SMM预计年铁锂电池在新能源汽车占比将达到40%-45%。苹果公司加入磷酸铁锂战局，为市场再添一把火，产业链公司迎来机遇。相关个股：富临精工（）旗下升华科技江西工厂磷酸铁锂正极材料年产能1.2万吨，三代高压实LFP压实测试数据达到2.65g/cm3。湘潭电化（）参股公司湖南裕能新能源公司磷酸铁锂年产能5万吨，下游客户主要为宁德时代和比亚迪。我国将对医疗器械实行严格监管、市场份额有望集中22日国务院常务会议通过《医疗器械监督管理条例（修订草案）》，强化企业、研制机构对医疗器械安全性有效性的责任，明确审批、备案程序，充实监管手段，增设产品唯一标识追溯、延伸检查等监管措施，加大违法行为惩处力度，对涉及质量安全的严重违法行为大幅提高罚款数额，对严重违法单位及责任人采取吊销许可证、实行行业和市场禁入等严厉处罚，涉及犯罪的依法追究刑事责任。监管升级将促使市场趋于集中，有利于增强龙头企业的竞争力。兴业证券徐佳熹认为，与药品相比，医疗器械还处在创新的上半场，行业集中度还远远没有提高，很多赛道的进口替代比例还很低。只有同时满足量大、标准化、竞争激烈这三大要素的产品才会被集采，不符合这三个要素者，大概率还是会有持续的成长。相关个股：迈瑞医疗（）今年前三季的研发费用达到13.51亿元，高端产品不断实现技术突破；欧普康视（）是角膜塑形镜龙头，国家卫健委发布的《近视防治指南》已把角膜塑形镜列为近视防控的有效方法；爱美客（）是医美行业龙头，多个产品均为医疗器械三类注册证，其他企业较难追赶。新一代运载火箭长征八号首飞成功、航天*工业提速12月22日12时37分许，我国长征系列运载火箭的新成员长征八号遥一运载火箭在海南文昌航天发射场点火升空。这是首款国家立项的面向商业市场的运载火箭，具有低成本特点。点评：信达证券认为，航天经济与战略为大国刚需，*策扶持完善行业成长环境。火箭、卫星等产品及配套服务标准化、通用化程度提高，进一步降低企业成本等多因素驱动我国商业航天进一步发展。国海证券认为，航天*工属于典型的高科技行业，具有重要战略地位。十四五期间国防和*队建设将进一步加快，行业景气度有望加速上行，且需求规模较高增长意义更重要。相关个股：中航高科（）的碳纤维复材在航天航空领域应用广泛；航发动力（）主营航空发动机等产品。明年新增装机目标1.2亿千瓦、风电光伏迎景气周期据中国能源报报道，中国能源*策研究年会暨“中国电力圆桌”四季度会议22日在京召开。有代表在会上表示，国家能源局已经提出了“年我国风电、太阳能发电合计新增1.2亿千瓦”的目标。点评：我国在气候雄心峰会上承诺，到年风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。要实现该目标，未来10年风电、太阳能发电合计年均新增规模至少要达到7万千瓦。数据显示，今年1月至10月我国新增约万千瓦，全年预计为万千瓦，依然低于上述年均目标。国泰君安庞钧文认为，12亿千瓦应是底线目标，最终实际装机大概率能够超过底线。相关个股：爱旭股份（）-率先发布了mm大尺寸PERC电池，推动组件进入MW时代，最高转换效率已超过23%；天顺风能（）今年以来加速新产能建设，鄄城塔筒厂10万吨产能、内蒙古商都县风电塔架生产基地稳步推进中。“无废”城市建设将全国推开、撑起固废处理万亿市场生态环境部副部长庄国泰12月22日表示，围绕“无废”建设将重点开展三方面的工作：一是继续指导“无废”城市完成好试点任务，形成一批可复制、可推广的技术模式和经验。二是在“十四五”期间要逐步把“无废”城市建设在全国逐步推开，为“美丽中国”建设提供重要支撑。三是培育“无废”文化，包括抓好公众教育、鼓励公众参与。点评：“无废”城市建设推动城市经济社会全面绿色转型的重要抓手。我国历年堆存的工业固体废物总量达亿至亿吨，固废市场成仅次于水务的第二大环保产业。权威预计，我国固废市场规模已从占环保投资总额不到10%增至目前的25%左右。据此测算，固废处理行业投资规模有望超过3.5万亿元。相关个股：东江环保（）主营工业和市*固废处理，是我国危险品固废处置行业龙头。在固废处理方面资质种类全面、产业链完整、处理规模大、覆盖省份最多。富春环保（）是国內最大的环保公用型垃圾、污泥发电及热电联产循环经济型高新技术企业。“十四五”铁路发展规划编制、推动高速磁悬浮技术突破国家铁路局总工程师严贺祥今日在国新办发布会上表示，按照国家有关工作部署，国家铁路局正组织开展《“十四五”铁路发展规划》研究编制工作。点评：随着经济的高速发展，面对越来越拥挤的交通压力，磁悬浮列车噪音小、占地少、爬坡能力强、污染少、能耗低等优点开始彰显，并作为一种现代化交通工具逐渐被大家越来越重视。相关个股：新筑股份（）与德国马克斯-博格集团签订《磁浮交通系统技术许可协议》，通过合作，有助于公司全面掌握具有国际领先水平的系列化磁浮交通全系统的核心技术。中科电气（）电永磁混合悬浮磁铁产品已应用北京控股磁悬浮技术发展有限公司与国防科技大学联合研制的中低速磁浮试验样车上。
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阿峰·读研报
1、磷酸铁锂:国内市场在A0级放量及特斯拉/大众/奔驰转向磷酸铁锂后，预计LFP电池占比持续提升,从目前中游来看，订单已经非常饱满。外储能订单翻了好几倍，电动自行车也在转向L_FP，预计磷酸铁锂正极和材料价格还将继续上涨，最快下个月再涨一次。
